グローバル国債Q

運用目標

超過収益目標は投資家様のリスク許容度に応じて設定できます。市場サイクルを通じて、年率100~400ベーシス・ポイント程度の超過収益獲得を目標とし、目標トラッキング・エラーは、超過収益目標に合わせて設定します。

運用方針

先進国国債・通貨に投資対象を限定したソブリン戦略で、社債等のクレジットリスクへの投資を行わない純粋なマクロ戦略です。グローバルなリサーチ結果と弊社独自のモデルを活用しながら、経験豊かなポートフォリオ・マネージャーの定性判断を組み合わせて投資判断を行います。

運用パフォーマンス2019年9月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD4.2 billion (2019年9月30日現在)
ベンチマーク: FTSE世界国債インデックス(除く日本、円ヘッジなし)
運用開始日: 2009年10月1日

セクター配分2019年9月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 24.5 39.2
Developed Non- USD 40.9 58.6
EM Local Currency 4.9 2.3
Cash & Cash Equivalents 29.7 0.0
Country Exposure, Top Ten (MV) Portfolio (%) Benchmark (%)
Cash & Cash Equivalents 30 0
United States 24 39
United Kingdom 10 5
Japan 8 19
Spain 6 5
France 6 8
Mexico 4 1
Italy 4 7
Germany 3 5
Belgium 2 2
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年9月30日現在

Leverage None
Credit Quality AA
Effective Duration 8.49 years
Spread Duration 1.95 years
Yield-to-Worst 1.03%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。