米国エンハンスト・キャッシュ

運用目標

市場サイクルを通じて、元本の保全を重視しながら、年率50ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

全債券セクターを投資対象に、主に社債、モーゲージ担保証券(MBS)、資産担保証券(ABS)等の米国債以外の債券の組入れ比率を高位に保つポートフォリオを構築します。セクター入れ替え、銘柄選択、デュレーション戦略、イールドカーブ戦略を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2019年6月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD2.6 billion (2019年6月30日現在)
ベンチマーク: 3ヶ月LIBOR
運用開始日: 1988年1月1日

セクター配分2019年6月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 21.2 0.0
Bank Obligations 16.4 100.0
CMBS 4.9 0.0
RMBS 16.8 0.0
Asset-Backed 16.2 0.0
Credit 25.0 0.0
Other Cash -0.5 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年6月30日現在

Leverage None
Credit Quality AA+
Effective Duration 0.53 years
Spread Duration 1.64 years
Yield-to-Worst 2.18%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。