米国インフレ連動債フル・ディスクレッション

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率100ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

米インフレ連動債(TIPS)を中心とし、その他のセクター(社債、グローバルインフレ連動債及びモーゲージ担保証券(MBS)を含む)への投資、デリバティブの活用をしながら、分散の効いた高利回りのインフレ対応型のポートフォリオを構築します。ハイ・イールド債、エマージング債及び非米ドル債にも機を捉えて投資することがあります。

運用パフォーマンス2019年6月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD3.2 billion (2019年6月30日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ米国インフレ連動債インデックス(TIPS)(シリーズL)
運用開始日: 2003年8月1日

セクター配分2019年6月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Inflation-linked 91.7 100.0
Investment-Grade Credit 5.4 0.0
High-Yield Credit 0.4 0.0
Emerging Market 2.2 0.0
Cash & Cash Equivalents 0.3 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年6月30日現在

Leverage None
Credit Quality AA+
Effective Duration 8.67 years
Spread Duration 0.62 years
Yield-to-Worst 0.79%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。