米国エンハンスト・リクイディティ

運用目標

市場サイクルを通じて、ベンチマークに対して超過収益の獲得を目指します。

運用方針

主として短期社債、コマーシャル・ペーパー（CP）、資産担保証券（ABS）、米国政府機関債、銀行債等のマネー・マーケット証券や短期債券を投資対象にポートフォリオを構築します。イールドカーブ戦略、セクター配分、銘柄選択を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2020年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD4.5 billion (2020年12月31日現在)
ベンチマーク: カスタム・インデックス*
運用開始日: 1994年1月1日

セクター配分2020年12月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 0.8 32.8
Agency 2.6 2.3
Bank Obligations 2.6 50.0
CMBS 8.0 0.0
RMBS 3.3 0.0
Asset-Backed 14.7 0.0
Credit 67.9 14.4
Emerging Markets 0.0 0.4
Other Cash 0.0 0.0
Municipal 0.0 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2020年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality AA-
Effective Duration 1.03 years
Spread Duration 1.82 years
Yield-to-Worst 0.62%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* カスタム・インデックス は、シティ3ヶ月T-Billインデックス67%、バークレイズ1-3年米国債インデック33%で構成。