米国エンハンスト・リクイディティ

運用目標

市場サイクルを通じて、ベンチマークに対して超過収益の獲得を目指します。

運用方針

主として短期社債、コマーシャル・ペーパー（CP）、資産担保証券（ABS）、米国政府機関債、銀行債等のマネー・マーケット証券や短期債券を投資対象にポートフォリオを構築します。イールドカーブ戦略、セクター配分、銘柄選択を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2019年9月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD5.9 billion (2019年9月30日現在)
ベンチマーク: カスタム・インデックス*
運用開始日: 1994年1月1日

セクター配分2019年9月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 0.0 33.0
Agency 2.2 1.7
Bank Obligations 14.6 50.0
Commercial Paper 1.4 0.0
CMBS 7.0 0.0
RMBS 6.3 0.0
Asset-Backed 11.6 0.0
Credit 56.4 14.8
Emerging Markets 0.6 0.4
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年9月30日現在

Leverage None
Credit Quality AA
Effective Duration 0.68 years
Spread Duration 1.62 years
Yield-to-Worst 2.10%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* カスタム・インデックス は、シティ3ヶ月T-Billインデックス67%、バークレイズ1-3年米国債インデック33%で構成。