米国コア・プラス

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

全債券セクターを投資対象に、米国債以外の債券の組入れ比率を高位に保つポートフォリオを構築します。ハイ・イールド債、エマージング債及び非米ドル債にも機を捉えて投資することがあります。セクター入れ替え、イールドカーブ戦略、銘柄選択、デュレーション戦略を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2021年6月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD122.3 billion (2021年6月30日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ米国総合インデックス
運用開始日: 1993年2月1日

セクター配分2021年6月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 12.6 37.8
Inflation-Linked 0.8 0.0
Agency 0.0 1.7
Agency MBS 14.5 27.3
CMBS 4.7 2.1
Non-Agency MBS 5.5 0.0
Asset Backed 2.9 0.3
Investment-Grade Credit 28.1 29.2
High-Yield Credit 4.3 0.0
Bank Loan 5.9 0.0
CLO 0.2 0.0
Developed Non- USD 1.5 0.0
EM Government 3.2 1.1
EM Local Currency 7.0 0.0
EM Corporate 2.4 0.5
Other 0.0 0.0
Cash & Cash Equivalents 6.3 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2021年6月30日現在

Leverage None
Credit Quality A
Effective Duration 7.04 years
Spread Duration 3.91 years
Yield-to-Worst 2.92%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。