米国コア・プラス

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

全債券セクターを投資対象に、米国債以外の債券の組入れ比率を高位に保つポートフォリオを構築します。ハイ・イールド債、エマージング債及び非米ドル債にも機を捉えて投資することがあります。セクター入れ替え、イールドカーブ戦略、銘柄選択、デュレーション戦略を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2023年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD74.1 billion (2023年12月31日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ米国総合インデックス
運用開始日: 1993年2月1日

セクター配分2023年12月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 8.8 41.6
Inflation-Linked 0.8 0.0
Agency 0.1 1.1
Agency MBS 31.0 26.6
CMBS 6.3 1.6
Non-Agency MBS 4.0 0.0
Asset Backed 2.1 0.5
Investment-Grade Credit 26.9 27.2
High-Yield Credit 3.0 0.0
Bank Loan 2.4 0.0
CLO 2.2 0.0
Developed Non- USD 0.0 0.0
EM Government 2.4 1.0
EM Local Currency 3.5 0.0
EM Corporate 2.9 0.3
Other 0.0 0.0
Cash & Cash Equivalents 3.5 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2023年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality AA-
Effective Duration 7.00 years
Spread Duration 4.62 years
Yield-to-Worst 5.24%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。