米国コア・プラス

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

全債券セクターを投資対象に、米国債以外の債券の組入れ比率を高位に保つポートフォリオを構築します。ハイ・イールド債、エマージング債及び非米ドル債にも機を捉えて投資することがあります。セクター入れ替え、イールドカーブ戦略、銘柄選択、デュレーション戦略を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2024年3月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD71.3 billion (2024年3月31日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ米国総合インデックス
運用開始日: 1993年2月1日

セクター配分2024年3月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 10.8 42.1
Inflation-Linked 0.7 0.0
Agency 0.1 1.1
Agency MBS 30.7 26.0
CMBS 6.4 1.6
Non-Agency MBS 4.4 0.0
Asset Backed 2.2 0.5
Investment-Grade Credit 27.5 27.4
High-Yield Credit 3.3 0.0
Bank Loan 3.0 0.0
CLO 2.5 0.0
Developed Non- USD 0.0 0.0
EM Government 2.8 1.1
EM Local Currency 3.0 0.0
EM Corporate 2.8 0.3
Other 0.0 0.0
Cash & Cash Equivalents -0.3 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2024年3月31日現在

Leverage None
Credit Quality A+
Effective Duration 6.87 years
Spread Duration 4.72 years
Yield-to-Worst 5.41%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。