米国コア

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率75ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

投資適格の全債券セクターを投資対象に、主に社債、モーゲージ担保証券（MBS）、資産担保証券（ABS）等の米国債以外の債券の組入れ比率を高位に保つポートフォリオを構築します。セクター入れ替え、銘柄選択、デュレーション戦略、イールドカーブ戦略を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2024年10月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD23.6 billion (2024年10月31日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ米国総合インデックス
運用開始日: 1989年1月1日

セクター配分2024年10月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 17.2 43.9
Inflation-Linked 1.5 0.0
Agency 0.4 0.9
Agency MBS 32.0 25.1
CMBS 6.7 1.5
Non-Agency MBS 5.5 0.0
Asset Backed 2.5 0.5
Investment-Grade Credit 24.0 26.8
High-Yield Credit 0.1 0.0
CLO 7.4 0.0
EM Government 2.5 1.0
EM Corporate 1.7 0.3
Other 0.0 0.0
Cash & Cash Equivalents -1.5 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2024年10月31日現在

Leverage None
Credit Quality AA
Effective Duration 6.69 years
Spread Duration 4.69 years
Yield-to-Worst 5.17%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。