米国バンクローン

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率50~75ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

バンクローンを投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。業種配分、発行体・銘柄選択を付加価値の源泉とします。業種及び発行体の分散によりポートフォリオのリスクを管理します。

運用パフォーマンス2021年6月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD2.3 billion (2021年6月30日現在)
ベンチマーク: S&P/LSTAパフォーミング・ローン・インデックス*
運用開始日: 2003年10月1日

セクター配分2021年6月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Basic Industry 2.1 4.5
Capital Goods 6.2 10.7
Communications 3.4 10.3
Consumer Cyclical 27.4 19.1
Consumer Non-Cyclical 16.5 16.4
Energy 0.3 2.2
Finance 12.5 9.1
Industrial Other 3.8 2.7
Technology 21.1 19.7
Transportation 3.7 3.5
Utility Other 0.3 1.9
ETF 0.2 0.0
CLO 1.5 0.0
Cash & Cash Equivalents 0.9 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2021年6月30日現在

Leverage None
Credit Quality B+
Effective Duration 0.16 years
Spread Duration 2.43 years
Yield-to-Worst 5.19%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 2005年4月1日以前はバンク・オブ・アメリカ レバレッジド・ローン・インデックスを使用。