エマージング債券 (米ドル建て社債)

運用目標

市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。目標トラッキング・エラーは年率300ベーシス・ポイント程度に設定します。

運用方針

エマージング市場の米ドル建て社債及び準ソブリン債を投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。業種配分、発行体・銘柄選択を付加価値の源泉とします。自社及び外部の様々なツールを用いてポートフォリオのリスクを測定・管理します。

運用パフォーマンス2024年3月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD542.9 million (2024年3月31日現在)
ベンチマーク: JPモルガンCEMBIブロード
運用開始日: 2008年3月1日

セクター配分2024年3月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Oil & Gas 12.2 12.5
Transport 0.0 1.8
Infrastructure 1.4 1.7
Consumer 8.6 10.4
Pulp & Paper 2.0 1.1
Industrial 8.4 9.5
Local Currency -2.7 0.0
Diversified 0.8 1.6
Real Estate 1.6 3.1
Metals & Mining 7.5 6.1
Utilities 13.1 11.6
TMT 9.8 9.8
Financial 20.5 30.9
Sovereign 12.8 0.0
Cash 0.7 0.0
USD FX Forwards 3.3 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2024年3月31日現在

Leverage None
Credit Quality BBB-
Effective Duration 4.37 years
Spread Duration 4.05 years
Yield-to-Worst 7.58%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。