グローバル・マルチセクター

運用目標

市場サイクルを通じて、インカム収入とキャピタル収入によるリターンの最大化を目指します。目標リスクは年率500～700ベーシス・ポイント程度に設定します。

運用方針

世界の債券及び通貨を投資対象として、複数のセクターに戦略的に投資を行なうポートフォリオを構築します。主に、モーゲージ担保証券、資産担保証券、ハイ・イールド社債、投資適格級社債、エマージング債券に投資します。積極的なセクター入れ替えと銘柄選択を付加価値の源泉とします。広範な市場及びセクターへの分散によりポートフォリオのリスクを管理します。

運用パフォーマンス2024年6月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD1.5 billion (2024年8月31日現在)
ベンチマーク: ベンチマークは設定しておりません*
運用開始日: 1996年11月1日

セクター配分2024年6月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Governments 24.2 0.0
Asset Backed 3.7 0.0
Agency Mortgage Backed 3.8 0.0
Non-Agency Mortgage Backed 3.8 0.0
US Corporates 11.4 0.0
EUR/UK Corporates 6.7 0.0
US High Yield 8.6 0.0
EUR/UK High Yield 9.3 0.0
US Bank Loans 1.8 0.0
Local Emerging Markets 10.2 0.0
Emerging Markets Corporates 5.4 0.0
USD Emerging Markets 4.7 0.0
EUR Emerging Markets 0.8 0.0
Cash & Cash Equivalents 5.5 100.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2024年6月30日現在

Leverage None
Credit Quality A-
Effective Duration 4.66 years
Spread Duration 2.61 years
Yield-to-Worst 6.56%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 当戦略を的確に反映したベンチマークはなく、従って超過収益の目標とするベンチマークは特に定めておりません。