グローバル・マルチセクター

運用目標

市場サイクルを通じて、インカム収入とキャピタル収入によるリターンの最大化を目指します。目標リスクは年率500～700ベーシス・ポイント程度に設定します。

運用方針

世界の債券及び通貨を投資対象として、複数のセクターに戦略的に投資を行なうポートフォリオを構築します。主に、モーゲージ担保証券、資産担保証券、ハイ・イールド社債、投資適格級社債、エマージング債券に投資します。積極的なセクター入れ替えと銘柄選択を付加価値の源泉とします。広範な市場及びセクターへの分散によりポートフォリオのリスクを管理します。

運用パフォーマンス2024年11月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD1.2 billion (2024年11月30日現在)
ベンチマーク: ベンチマークは設定しておりません*
運用開始日: 1996年11月1日

セクター配分2024年11月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Governments 31.2 23.1
Supranationals/Agencies 0.0 3.3
Asset Backed 6.5 1.2
Agency Mortgage Backed 0.0 5.4
Non-Agency Mortgage Backed 3.6 0.2
US Corporates 10.5 7.2
EUR/UK Corporates 6.8 2.7
Other Corporates 0.0 0.5
US High Yield 7.4 23.5
EUR/UK High Yield 9.0 0.0
US Bank Loans 1.4 0.0
Local Emerging Markets 10.3 6.7
Emerging Markets Corporates 4.8 1.3
USD Emerging Markets 4.3 24.8
EUR Emerging Markets 0.6 0.2
CDX.USD.IG 0.0 0.0
Other 0.0 0.0
Cash & Cash Equivalents 3.6 0.0
GBP Emerging Markets 0.0 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2024年11月30日現在

Leverage None
Credit Quality A-
Effective Duration 4.13 years
Spread Duration 2.28 years
Yield-to-Worst 6.13%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 当戦略を的確に反映したベンチマークはなく、従って超過収益の目標とするベンチマークは特に定めておりません。