米国短期債

運用目標

市場サイクルを通じて、年率50ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

全債券セクターを投資対象に、主に社債、モーゲージ担保証券(MBS)、資産担保証券(ABS)等の米国債以外の債券の組入れ比率を高位に保つポートフォリオを構築します。セクター入れ替え、銘柄選択、イールドカーブ戦略を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2023年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD1.1 billion (2023年12月31日現在)
ベンチマーク: ICE BofA メリルリンチ1~3年米国債インデックス
運用開始日: 1990年1月1日

セクター配分2023年12月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 15.5 66.5
Agency 1.6 3.2
Bank Obligations 0.3 0.0
Discount Note 0.2 0.0
Repurchase Agreements 2.7 0.0
CMBS 8.0 0.0
RMBS 12.2 0.0
Asset-Backed 9.2 0.0
Credit 49.5 29.5
Municipal 0.0 0.1
Emerging Markets 3.1 0.7
Other Cash -2.3 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2023年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality A+
Effective Duration 1.93 years
Spread Duration 1.82 years
Yield-to-Worst 5.20%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。