エマージング債券 (ダイバーシファイド)

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

エマージング市場の国債・社債を投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。セクター配分、発行体・銘柄選択、国別配分を付加価値の源泉とします。自社及び外部の様々なツールを用いてポートフォリオのリスクを測定・管理します。

運用パフォーマンス2023年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD3.7 billion (2023年12月31日現在)
ベンチマーク: JPモルガンEMBIグローバル・インデックス
運用開始日: 1996年7月1日

セクター配分2023年12月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
USD Sovereign 54.0 81.1
USD Quasi-Sovereign 14.9 18.9
Local Currency 2.9 0.0
USD Corporate Credit 22.5 0.0
Cash 1.0 0.0
Fx Forward 4.7 0.0
Country Exposure, Top Ten (MV) Portfolio (%) Benchmark (%)
Mexico 7 5
United States 5 0
United Arab Emirates 5 4
Indonesia 4 5
Colombia 4 3
South Africa 4 3
Turkey 4 5
Argentina 4 2
Dominican Republic 4 3
Brazil 3 3
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2023年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality BB+
Effective Duration 7.13 years
Spread Duration 6.60 years
Yield-to-Worst 8.47%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。