エマージング債券 (ダイバーシファイド)

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

エマージング市場の国債・社債を投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。セクター配分、発行体・銘柄選択、国別配分を付加価値の源泉とします。自社及び外部の様々なツールを用いてポートフォリオのリスクを測定・管理します。

運用パフォーマンス2024年11月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD2.4 billion (2024年11月30日現在)
ベンチマーク: JPモルガンEMBIグローバル・インデックス
運用開始日: 1996年7月1日

セクター配分2024年11月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
USD Sovereign 53.3 81.4
USD Quasi-Sovereign 15.9 18.6
Local Currency -1.2 0.0
USD Corporate Credit 23.0 0.0
Cash 2.8 0.0
Fx Forward 6.3 0.0
Country Exposure, Top Ten (MV) Portfolio (%) Benchmark (%)
United States 9 0
Mexico 7 5
Turkey 6 4
Argentina 5 3
South Africa 5 3
Egypt 4 3
Chile 4 3
Dominican Republic 3 3
Colombia 3 3
Nigeria 3 2
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2024年11月30日現在

Leverage None
Credit Quality BB
Effective Duration 6.55 years
Spread Duration 6.14 years
Yield-to-Worst 8.54%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。