エマージング債券 (ダイバーシファイド)

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

エマージング市場の国債・社債を投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。セクター配分、発行体・銘柄選択、国別配分を付加価値の源泉とします。自社及び外部の様々なツールを用いてポートフォリオのリスクを測定・管理します。

運用パフォーマンス2024年3月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD3.7 billion (2024年3月31日現在)
ベンチマーク: JPモルガンEMBIグローバル・インデックス
運用開始日: 1996年7月1日

セクター配分2024年3月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
USD Sovereign 54.8 81.8
USD Quasi-Sovereign 14.5 18.1
Local Currency 2.5 0.0
USD Corporate Credit 22.4 0.0
Cash 1.1 0.0
Fx Forward 4.7 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2024年3月31日現在

Leverage None
Credit Quality BB
Effective Duration 6.75 years
Spread Duration 6.21 years
Yield-to-Worst 8.80%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。