米国コア

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率75ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

投資適格の全債券セクターを投資対象に、主に社債、モーゲージ担保証券(MBS)、資産担保証券(ABS)等の米国債以外の債券の組入れ比率を高位に保つポートフォリオを構築します。セクター入れ替え、銘柄選択、デュレーション戦略、イールドカーブ戦略を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2020年9月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD39.1 billion (2020年9月30日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ米国総合インデックス
運用開始日: 1989年1月1日

セクター配分2020年9月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 6.3 37.1
Inflation-Linked 3.6 0.0
Agency 0.3 1.8
Agency MBS 26.2 26.8
CMBS 5.4 2.2
Non-Agency MBS 6.1 0.0
Asset Backed 1.8 0.3
Investment-Grade Credit 37.0 30.2
High-Yield Credit 1.2 0.0
CLO 3.7 0.0
EM Government 7.8 1.1
EM Corporate 2.3 0.5
Other 0.0 0.0
Cash & Cash Equivalents -1.6 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2020年9月30日現在

Leverage None
Credit Quality A+
Effective Duration 7.06 years
Spread Duration 4.85 years
Yield-to-Worst 2.02%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。