米国コア・プラス

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

全債券セクターを投資対象に、米国債以外の債券の組入れ比率を高位に保つポートフォリオを構築します。ハイ・イールド債、エマージング債及び非米ドル債にも機を捉えて投資することがあります。セクター入れ替え、イールドカーブ戦略、銘柄選択、デュレーション戦略を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2020年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD119.1 billion (2020年12月31日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ米国総合インデックス
運用開始日: 1993年2月1日

セクター配分2020年12月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 8.7 37.0
Inflation-Linked 2.3 0.0
Agency 0.0 1.8
Agency MBS 20.0 26.8
CMBS 4.5 2.2
Non-Agency MBS 6.4 0.0
Asset Backed 1.7 0.3
Investment-Grade Credit 31.6 30.2
High-Yield Credit 4.6 0.0
Bank Loan 4.6 0.0
CLO 0.2 0.0
Developed Non- USD 1.6 0.0
EM Government 3.1 1.2
EM Local Currency 7.0 0.0
EM Corporate 2.3 0.5
Other 0.0 0.0
Cash & Cash Equivalents 1.5 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2020年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality A
Effective Duration 6.84 years
Spread Duration 4.42 years
Yield-to-Worst 2.44%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。