エマージング債券 (ダイバーシファイド)

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

エマージング市場の国債・社債を投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。セクター配分、発行体・銘柄選択、国別配分を付加価値の源泉とします。自社及び外部の様々なツールを用いてポートフォリオのリスクを測定・管理します。

運用パフォーマンス2020年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD5.1 billion (2020年12月31日現在)
ベンチマーク: JPモルガンEMBIグローバル・インデックス*
運用開始日: 1996年7月1日

セクター配分2020年12月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
USD Sovereign 51.9 79.9
USD Quasi-Sovereign 20.4 19.7
Local Currency -0.9 0.0
USD Corporate Credit 20.7 0.0
Cash 1.6 0.0
Fx Forward 6.4 0.0
Country Exposure, Top Ten (MV) Portfolio (%) Benchmark (%)
United States 8 0
Mexico 6 5
Indonesia 6 5
Russia 5 3
Colombia 5 3
Peru 5 3
China 4 4
United Arab Emirates 4 4
Panama 4 3
Dominican Republic 4 3
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2020年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality BBB-
Effective Duration 8.97 years
Spread Duration 8.81 years
Yield-to-Worst 4.19%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 2006年8月1日以前はJPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（EMBI+）を使用。