米国ハイ・イールド債

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

ハイ・イールド債を投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。発行体・銘柄選択及びセクター入れ替えを付加価値の源泉とします。自社及び外部の様々なツールを用いてポートフォリオのリスクを測定・管理します。

運用パフォーマンス2019年9月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD5.0 billion (2019年9月30日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ米国ハイ・イールド2%発行上限付きインデックス*
運用開始日: 2006年4月1日

セクター配分2019年9月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
High Yield 77.5 91.4
Bank Loans 6.4 0.0
Investment Grade 11.3 7.6
Emerging Markets 3.2 1.0
Government 0.0 0.0
Equity 1.2 0.0
Cash & Cash Equivalents 0.6 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年9月30日現在

Leverage None
Credit Quality BB-
Effective Duration 3.66 years
Spread Duration 3.61 years
Yield-to-Worst 5.54%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 2005年6月1日以前はリーマン・ブラザーズ米国ハイ・イールドインデックスを使用。