米国リミテッド・デュレーション

運用目標

市場サイクルを通じて、年率50ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

全債券セクターを投資対象に、主に社債、モーゲージ担保証券(MBS)、資産担保証券(ABS)等の米国債以外の債券の組入れ比率を高位に保つポートフォリオを構築します。セクター入れ替え、銘柄選択、イールドカーブ戦略を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2020年9月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD1.1 billion (2020年9月30日現在)
ベンチマーク: メリルリンチ1~3年米国債インデックス
運用開始日: 1990年1月1日

セクター配分2020年9月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Treasury 11.9 64.8
Agency 3.6 3.2
Bank Obligations 0.1 0.0
Discount Note 1.1 0.0
Repurchase Agreements 2.3 0.0
CMBS 5.6 0.0
RMBS 13.5 0.0
Asset-Backed 10.4 0.0
Credit 50.9 30.0
Emerging Markets 4.3 2.0
Other Cash -3.8 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2020年9月30日現在

Leverage None
Credit Quality A+
Effective Duration 1.92 years
Spread Duration 2.73 years
Yield-to-Worst 1.20%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。