グローバル・ハイ・イールド債

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

ハイ・イールド債を投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。発行体・銘柄選択、セクター配分を付加価値の源泉とします。自社及び外部の様々なツールを用いてポートフォリオのリスクを測定・管理します。

運用パフォーマンス2019年3月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD1.5 billion (2019年3月31日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル・ハイ・イールド・ボンド・インデックス （米ドルヘッジあり）
運用開始日: 2006年10月1日

セクター配分2019年3月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Basic Industry 3.8 5.8
Capital Goods 5.8 6.3
Communications 15.6 14.2
Consumer Cyclical 8.4 11.5
Consumer Non-Cyclical 8.2 9.9
Energy 12.6 9.9
Technology 1.1 4.6
Transportation 0.9 1.6
Industrial Other 0.0 1.6
Utility 1.6 2.4
Finance 9.7 12.4
EM Government 26.0 19.8
US Government 2.8 0.0
Structured 0.5 0.0
Other 0.0 0.0
Cash & Cash Equivalents 3.1 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年3月31日現在

Leverage None
Credit Quality BB
Effective Duration 4.29 years
Spread Duration 4.14 years
Yield-to-Worst 6.38%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。