グローバル国債(ソブリン)

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率100ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

世界の投資適格国国債及び通貨を投資対象としてポートフォリオを構築します。

運用パフォーマンス2019年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD6.8 billion (2019年12月31日現在)
ベンチマーク: FTSE世界国債インデックス(米ドルヘッジなし)*
運用開始日: 1999年6月1日

セクター配分2019年12月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Governments 64.5 97.5
Inflation-linked 9.0 0.0
Supranationals 5.3 0.0
Agencies 1.0 0.0
Local Emerging Markets 12.7 2.5
Emerging Market Corporates 0.5 0.0
EUR Emerging Markets 0.6 0.0
USD Emerging Markets 3.2 0.0
Cash/Cash Equivalents 3.1 0.0
Country Exposure, Top Ten (MV) Portfolio (%) Benchmark (%)
United States 46 39
Italy 7 7
Mexico 6 1
Japan 5 18
Spain 5 5
France 5 8
Poland 4 0
Cash & Cash Equivalents 3 0
United Kingdom 3 5
Indonesia 3 0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality AA
Effective Duration 8.40 years
Spread Duration 3.54 years
Yield-to-Worst 1.63%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 2006年6月1日以前はJPモルガン・グローバルGBI(米ドルヘッジなし)を使用。
** パフォーマンスは、グローバル国債(ソブリン)(米ドルヘッジなし)コンポジット。