グローバル・マルチセクター

運用目標

市場サイクルを通じて、インカム収入とキャピタル収入によるリターンの最大化を目指します。目標リスクは年率500~700ベーシス・ポイント程度に設定します。

運用方針

世界の債券及び通貨を投資対象として、複数のセクターに戦略的に投資を行なうポートフォリオを構築します。主に、モーゲージ担保証券、資産担保証券、ハイ・イールド社債、投資適格級社債、エマージング債券に投資します。積極的なセクター入れ替えと銘柄選択を付加価値の源泉とします。広範な市場及びセクターへの分散によりポートフォリオのリスクを管理します。

運用パフォーマンス2019年9月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD2.3 billion (2019年9月30日現在)
ベンチマーク: ベンチマークは設定しておりません*
運用開始日: 1996年11月1日

セクター配分2019年9月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Governments 11.1 0.0
Asset Backed 1.0 0.0
Non-Agency Mortgage Backed 4.5 0.0
US Corporates 12.6 0.0
EUR/UK Corporates 1.3 0.0
US High Yield 16.2 0.0
EUR/UK High Yield 4.0 0.0
US Bank Loans 4.1 0.0
EUR/UK Bank Loans 0.4 0.0
Local Emerging Markets 20.1 0.0
Emerging Markets Corporates 10.9 0.0
USD Emerging Markets 3.4 0.0
Cash & Cash Equivalents 10.4 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年9月30日現在

Leverage None
Credit Quality BBB
Effective Duration 4.31 years
Spread Duration 3.06 years
Yield-to-Worst 4.97%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 当戦略を的確に反映したベンチマークはなく、従って超過収益の目標とするベンチマークは特に定めておりません。
** パフォーマンスは、グローバル・マルチセクター(米ドルヘッジなし)コンポジット。