グローバル・コア・フルディスクレッション

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

世界の債券及び通貨を投資対象としてポートフォリオを構築します。国別配分、通貨配分、セクター配分、デュレーション戦略、イールドカーブ戦略、銘柄選択を付加価値の源泉とします。広範な市場への分散、デュレーション管理及び通貨エクスポージャーのヘッジによりポートフォリオのリスクを管理します。

運用パフォーマンス2019年3月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD10.6 billion (2019年3月31日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合インデックス(米ドルヘッジあり)
運用開始日: 2001年4月1日

セクター配分2019年3月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Governments 41.5 50.7
Inflation-linked 5.0 0.0
Supranationals 0.0 6.7
Agencies 0.0 1.9
MBS 12.2 12.3
ABS 0.1 0.9
Covered Bonds 0.0 2.0
Senior Financials 4.8 5.7
Subordinated Financials 2.7 0.1
Industrials 6.0 10.0
Utilities 0.3 1.6
High Yield 1.9 0.0
Local Emerging Markets 10.4 3.7
Lower Tier 2 Financials 9.2 1.0
Emerging Market Corporates 2.4 1.4
EUR Emerging Markets 0.4 0.5
USD Emerging Markets 2.9 1.4
Other 0.0 0.0
Cash & Cash Equivalents 0.4 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年3月31日現在

Leverage None
Credit Quality AA-
Effective Duration 4.48 years
Spread Duration 3.41 years
Yield-to-Worst 3.56%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。