米国投資適格社債

運用目標

市場サイクルを通じて、年率50~75ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。目標トラッキング・エラーは年率100~150ベーシス・ポイント程度に設定します。

運用方針

投資適格社債を投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。発行体・銘柄選択及びセクター入れ替えを付加価値の源泉とします。自社及び外部の様々なツールを用いてポートフォリオのリスクを測定・管理します。

運用パフォーマンス2019年9月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD15.5 billion (2019年9月30日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ米国クレジット・インデックス
運用開始日: 1999年7月1日

セクター配分2019年9月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Industrials 56.0 52.2
Financial Institutions 33.9 26.8
Utilities 7.5 6.3
Municipal 1.1 2.2
Non-Corporate 0.3 12.5
High Yield Corporate 0.3 0.0
US Government 0.4 0.0
Cash & Cash Equivalents 0.6 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年9月30日現在

Leverage None
Credit Quality A-
Effective Duration 7.29 years
Spread Duration 7.00 years
Yield-to-Worst 2.86%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。