米国バンクローン

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率50~75ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

バンクローンを投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。業種配分、発行体・銘柄選択を付加価値の源泉とします。業種及び発行体の分散によりポートフォリオのリスクを管理します。

運用パフォーマンス2018年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD1.8 billion (2018年12月31日現在)
ベンチマーク: S&P/LSTAパフォーミング・ローン・インデックス*
運用開始日: 2003年10月1日

セクター配分2018年12月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Basic Industry 3.3 5.6
Capital Goods 9.0 9.8
Communications 10.8 11.7
Consumer Cyclical 24.3 19.2
Consumer Non-Cyclical 22.1 17.9
Energy 5.9 3.0
Finance 7.4 10.0
Industrial Other 2.1 2.5
Technology 10.7 16.8
Transportation 0.7 1.8
Utility Other 2.2 1.7
Cash & Cash Equivalents 1.6 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2018年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality BB-
Effective Duration 0.11 years
Spread Duration 3.70 years
Yield-to-Worst 3.70%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 2005年4月1日以前はバンク・オブ・アメリカ レバレッジド・ローン・インデックスを使用。