米国バンクローン

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率50～75ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

バンクローンを投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。業種配分、発行体・銘柄選択を付加価値の源泉とします。業種及び発行体の分散によりポートフォリオのリスクを管理します。

運用パフォーマンス2020年9月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD1.8 billion (2020年9月30日現在)
ベンチマーク: S&P/LSTAパフォーミング・ローン・インデックス*
運用開始日: 2003年10月1日

セクター配分2020年9月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Basic Industry 0.0 5.1
Capital Goods 7.5 10.2
Communications 8.1 11.5
Consumer Cyclical 26.9 18.2
Consumer Non-Cyclical 21.6 17.5
Energy 0.4 2.3
Finance 14.5 9.3
Industrial Other 1.3 2.9
Technology 10.1 18.2
Transportation 6.2 2.7
Utility Other 0.0 2.2
ETF 2.4 0.0
Cash & Cash Equivalents 1.1 0.0
Basic Industry 0.0 5.1
Capital Goods 7.5 10.2
Communications 8.1 11.5
Consumer Cyclical 26.9 18.2
Consumer Non Cyclical 21.6 17.5
Energy 0.4 2.3
Technology 10.1 18.2
Transportation 6.2 2.7
Industrial Other 1.3 2.9
Utility 0.0 2.2
Finance 14.5 9.3
ETF 2.4 0.0
Cash & Cash Equivalents 1.1 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2020年9月30日現在

Leverage None
Credit Quality B+
Effective Duration 0.27 years
Spread Duration 2.74 years
Yield-to-Worst 5.37%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 2005年4月1日以前はバンク・オブ・アメリカ　レバレッジド・ローン・インデックスを使用。