米国バンクローン

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率50～75ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

バンクローンを投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。業種配分、発行体・銘柄選択を付加価値の源泉とします。業種及び発行体の分散によりポートフォリオのリスクを管理します。

運用パフォーマンス2019年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD1.9 billion (2019年12月31日現在)
ベンチマーク: S&P/LSTAパフォーミング・ローン・インデックス*
運用開始日: 2003年10月1日

セクター配分2019年12月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Basic Industry 2.9 5.6
Capital Goods 6.3 9.7
Communications 6.3 11.5
Consumer Cyclical 20.2 18.9
Consumer Non-Cyclical 23.2 16.9
Energy 0.6 3.1
Finance 12.7 9.4
Industrial Other 1.9 3.0
Technology 12.1 17.8
Transportation 3.3 1.6
Utility Other 0.5 2.4
ETF 4.8 0.0
Cash & Cash Equivalents 5.2 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality BB-
Effective Duration 0.13 years
Spread Duration 2.16 years
Yield-to-Worst 5.56%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 2005年4月1日以前はバンク・オブ・アメリカ　レバレッジド・ローン・インデックスを使用。