グローバル・クレジット

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率75～100ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

投資適格社債を投資対象としてポートフォリオを構築します。セクター配分、発行体・銘柄選択を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2019年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD3.6 billion (2019年12月31日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル・クレジット・インデックス
運用開始日: 2006年8月1日

セクター配分2019年12月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Basic Industry 4.9 2.7
Capital Goods 2.3 3.5
Communications 4.8 6.4
Consumer Cyclical 2.6 5.8
Consumer Non Cyclical 6.6 10.7
Energy 7.1 6.1
Financials 43.3 29.0
Technology 1.6 4.3
Transportation 0.0 2.4
Utilities 3.6 6.6
Industrial Other 0.3 0.9
Government-Related 13.2 21.2
Asset Backed Securities 8.0 0.3
CDX -1.0 0.0
Cash & Cash Equivalents 2.7 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality A+
Effective Duration 6.78 years
Spread Duration 4.93 years
Yield-to-Worst 3.08%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
** パフォーマンスは、グローバル・クレジット（米ドルヘッジあり）コンポジット。