グローバル・クレジット

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率75~100ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

投資適格社債を投資対象としてポートフォリオを構築します。セクター配分、発行体・銘柄選択を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2019年6月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD3.5 billion (2019年6月30日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル・クレジット・インデックス
運用開始日: 2006年8月1日

セクター配分2019年6月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Basic Industry 6.9 2.8
Capital Goods 2.4 3.6
Communications 6.2 6.4
Consumer Cyclical 2.8 5.9
Consumer Non-Cyclical 7.7 10.6
Energy 7.4 6.0
Finance 44.7 29.1
Technology 2.3 4.1
Transportation 0.0 2.3
Utility 2.8 6.4
Industrial Other 0.3 0.9
Government-Related 12.2 21.5
Structured 3.0 0.3
CDX & ITRX -26.2 0.0
Cash & Cash Equivalents 1.5 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年6月30日現在

Leverage None
Credit Quality A+
Effective Duration 6.32 years
Spread Duration 4.95 years
Yield-to-Worst 3.73%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
** パフォーマンスは、グローバル・クレジット(米ドルヘッジあり)コンポジット。