グローバル・クレジット

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率75～100ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

投資適格社債を投資対象としてポートフォリオを構築します。セクター配分、発行体・銘柄選択を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2018年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD2.9 billion (2018年12月31日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル・クレジット・インデックス
運用開始日: 2006年8月1日

セクター配分2018年12月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Basic Industry 5.5 2.8
Capital Goods 1.6 3.5
Communications 5.7 6.4
Consumer Cyclical 2.7 5.7
Consumer Non-Cyclical 6.4 10.4
Energy 6.0 6.1
Finance 41.8 28.9
Technology 2.0 3.9
Transportation 0.3 2.4
Utility 3.6 6.6
Industrial Other 0.7 0.8
Municipal 0.0 1.0
Non-Corporate 2.9 20.8
High-Yield Corporate 9.1 0.5
US Government 3.3 0.1
Structured 0.9 0.1
Swap -0.1 0.0
Cash & Cash Equivalents 7.7 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2018年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality A
Effective Duration 6.08 years
Spread Duration 5.20 years
Yield-to-Worst 5.20%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
** パフォーマンスは、グローバル・クレジット（米ドルヘッジあり）コンポジット。