米国長期投資適格社債

運用目標

市場サイクルを通じて、年率40~50ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。目標トラッキング・エラーは年率80~100ベーシス・ポイント程度に設定します。

運用方針

長期投資適格社債を投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。セクター入れ替え、格付配分、発行体・銘柄選択を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2019年6月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD27.8 billion (2019年6月30日現在)
ベンチマーク: ブルームバーグ・バークレイズ米国ロング・クレジット・インデックス
運用開始日: 2010年4月1日

セクター配分2019年6月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Basic Industry 3.9 3.7
Capital Goods 5.7 4.5
Communications 13.4 12.7
Consumer Cyclical 4.1 5.3
Consumer Non-Cyclical 15.5 16.3
Energy 12.1 10.0
Financial 24.7 14.9
Technology 2.9 6.3
Transportation 1.0 3.1
Utility 6.3 10.4
Industrial Other 0.5 0.7
Municipal 4.1 5.7
Non-Corporate 3.0 6.3
US Government 0.5 0.0
Structured 0.0 0.0
Cash & Cash Equivalents 2.2 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年6月30日現在

Leverage None
Credit Quality A-
Effective Duration 13.49 years
Spread Duration 13.04 years
Yield-to-Worst 3.98%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。