マルチアセット・クレジット

運用目標

市場環境に即したトータル・リターンの最大化を追求し、市場サイクルを通じて債券市場全体をアウトパフォームすることを目指します。

運用方針

世界の高利回り債券を投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。主に投資適格社債、非米ドル債券、ハイ・イールド債、バンクローン、エマージング債及びストラクチャード・プロダクトに投資します。セクター入れ替え、イールドカーブ戦略、銘柄選択、デュレーション管理、国別配分、通貨配分を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2019年3月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD6.5 billion (2019年3月31日現在)
ベンチマーク: ベンチマークは設定しておりません*
運用開始日: 2010年10月1日

セクター配分2019年3月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
High-Yield Credit 28.8 0.0
Bank Loans 11.8 0.0
Investment-Grade Credit 10.5 0.0
Residential MBS 9.7 0.0
EM USD Sovereigns 8.8 0.0
EM USD Corporates 7.4 0.0
EM Local Debt 7.2 0.0
Commercial MBS 5.9 0.0
Collateralized Loan Obligation 4.4 0.0
Asset Backed Securities 2.0 0.0
Government 0.7 0.0
Cash & Cash Equivalents 2.9 0.0
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年3月31日現在

Leverage None
Credit Quality BB
Effective Duration 3.70 years
Spread Duration 3.95 years
Yield-to-Worst 6.78%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 当コンポジットの戦略を的確に反映したベンチマークはないため、超過収益の目標とするベンチマークは特に定めておりません。