マルチアセット・クレジット

運用目標

市場環境に即したトータル・リターンの最大化を追求し、市場サイクルを通じて債券市場全体をアウトパフォームすることを目指します。

運用方針

世界の高利回り債券を投資対象とし、分散の効いたポートフォリオを構築します。主に投資適格社債、非米ドル債券、ハイ・イールド債、バンクローン、エマージング債及びストラクチャード・プロダクトに投資します。セクター入れ替え、イールドカーブ戦略、銘柄選択、デュレーション管理、国別配分、通貨配分を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2020年3月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD6.3 billion (2020年3月31日現在)
ベンチマーク: ベンチマークは設定しておりません*
運用開始日: 2010年10月1日

セクター配分2020年3月31日現在

Sectors Portfolio (%)
High-Yield Credit 23.6
Bank Loans 18.8
Investment-Grade Credit 11.6
RMBS 0.0
NARMBS 8.1
EM USD Sovereigns 6.2
EM USD Corporates 6.0
EM Local Debt 5.7
CMBS 7.7
CLO 5.6
Asset Backed Securities 1.8
Government 1.2
Cash & Cash Equivalents 3.3
Other 0.2
注記 :上記のセクター配分は、組入ファンド(該当のある場合)のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100%とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2020年3月31日現在

Leverage None
Credit Quality BB+
Effective Duration 3.98 years
Spread Duration 4.36 years
Yield-to-Worst 8.07%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 当コンポジットの戦略を的確に反映したベンチマークはないため、超過収益の目標とするベンチマークは特に定めておりません。