アジア債券 (現地通貨建て)

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率100～150ベーシス・ポイント程度の超過収益の獲得を目指します。

運用方針

アジアの現地通貨建てソブリン債を主要投資対象とし（一部非ソブリン債を組み入れる場合があります）、分散の効いたポートフォリオを構築します。国別配分、通貨配分、デュレーション戦略、イールドカーブ戦略、セクター・サブセクター配分、銘柄選択を付加価値の源泉とします。シナリオ分析とリスクバジェットを行うことで、戦略の分散を図り、ポートフォリオのリスクを管理します。

運用パフォーマンス2019年9月30日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD1.4 billion (2019年9月30日現在)
ベンチマーク: Markit iBoxx アジア・ローカル・カレンシー・ボンド・インデックス（ALBI、米ドルヘッジ無し）
運用開始日: 2008年7月1日

セクター配分2019年9月30日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Investment-Grade Credit 3.6 2.0
Developed Non- USD 0.0 0.2
EM Government 4.5 0.0
EM Local Currency 73.4 97.3
EM Corporate 15.8 0.0
Cash & Cash Equivalents 2.8 0.4
Country Exposure, Top Ten (MV) Portfolio (%) Benchmark (%)
China 22 16
Indonesia 16 10
India 14 7
Malaysia 9 10
Philippines 7 7
Thailand 6 9
Singapore 5 13
Supranational 4 0
South Korea 3 19
Hong Kong 3 4
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2019年9月30日現在

Leverage None
Credit Quality A-
Effective Duration 7.23 years
Spread Duration 1.40 years
Yield-to-Worst 4.46%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。