グローバル・トータル・リターン(GTR)

運用目標

市場環境に即したトータル・リターンの最大化を追求し、市場サイクルを通じて債券市場全体をアウトパフォームすることを目指します。

運用方針

長期的なバリュー重視の投資哲学に基づく、チーム運用によるアクティブ運用戦略です。伝統的なベンチマークとは独立した運用を行い、グローバル債券市場において、アクティブなマクロ戦略やタクティカルなアセット･アロケーションを通じてトータル・リターンの最大化を目指します。グローバルの投資適格社債、通貨を投資対象に個別銘柄やセクター間のレラティブ・バリューに着目し、ポートフォリオを構築します。デュレーション戦略、イールドカーブ戦略、通貨配分・ヘッジ、セクター入れ替え、銘柄選択を付加価値の源泉とします。

運用パフォーマンス2018年12月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD1.7 billion (2018年12月31日現在)
ベンチマーク: ベンチマークは設定しておりません*
運用開始日: 2006年1月1日

ポートフォリオの特性2018年12月31日現在

Leverage None
Credit Quality AA-
Effective Duration -1.28 years
Spread Duration 2.74 years
Yield-to-Worst 2.74%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 当戦略を的確に反映したベンチマークはなく、従って超過収益の目標とするベンチマークは特に定めておりません。