ユーロ・コア・フルディスクレッション

運用目標

リスクをベンチマーク水準に維持しつつ、市場サイクルを通じて、年率で100ベーシス・ポイント以上の対ベンチマーク超過収益獲得を目指します。

運用方針

あらゆる主要債券セクターを対象とし、社債セクターを重点的に非国債セクターを選好、分散のきいたポートフォリオを構築します。ハイ・イールド債、エマージング債、およびユーロ建て以外の債券への機会を捉えた投資が可能です。 セクター・ローテーション、銘柄選択、デュレーション管理、イールドカーブ戦略およびベンチマーク以外へのエクスポージャーを通じて超過収益の獲得を目指します。市場リスクはデュレーションの抑制によって管理します。

運用パフォーマンス2024年3月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: EUR50.7 million (2024年3月31日現在)
ベンチマーク: シティ ユーロBIG債券インデックス*
運用開始日: 2002年3月1日

セクター配分2024年3月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Governments 38.4 54.7
Inflation-linked 3.1 0.0
Supranationals 4.2 13.4
Agencies 0.9 1.8
MBS 3.6 0.0
ABS 0.0 1.4
Covered Bonds 0.0 5.0
Senior Financials 17.8 8.3
Subordinated Financials 3.2 1.1
Industrials 11.0 10.0
Utilities 0.6 2.4
High Yield 3.1 0.0
Local Emerging Markets 1.4 0.0
Emerging Market Corporates 1.5 0.3
EUR Emerging Markets 1.9 1.7
USD Emerging Markets 1.4 0.0
Other 0.0 0.0
Cash/Cash Equivalents 7.9 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2024年3月31日現在

Leverage None
Credit Quality A+
Effective Duration 6.59 years
Spread Duration 5.13 years
Yield-to-Worst 2.93%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* *ユーロ・コア・フル（投資適格以下）コンポジット