米国投資適格社債フル・ディスクレッション

運用目標

元本確保を重視しつつ、市場サイクルを通じて、対ベンチマーク超過の収益の獲得を目指します。

運用方針

分散がきいた投資適格債ポートフォリオを構築、維持します。発行体・銘柄選択およびセクター循環により収益の増大を狙います。ウエスタン・アセットでは、自社開発及び社外の様々なツールを用いてポートフォリオのリスクを割り出し、測定・管理します。戦略的に投資適格以下の銘柄への投資も可能です。

運用パフォーマンス2024年3月31日

収益率は期間が1年以上の場合は年率換算しております。
詳細はパフォーマンス・ディスクロージャーをご参照ください。

概要

合計運用額: USD1.8 billion (2024年3月31日現在)
ベンチマーク: バークレイズ米国クレジット・インデックス*
運用開始日: 2002年8月1日

セクター配分2024年3月31日現在

Sectors Portfolio (%) Benchmark (%)
Basic Industry 2.6 2.3
Capital Goods 5.1 4.6
Communications 4.7 7.1
Consumer Cyclical 6.3 6.3
Consumer Non Cyclical 7.1 13.5
Energy 11.1 6.2
Financial Institutions 27.2 28.7
Technology 2.6 7.9
Transportation 3.0 1.8
Utilities 5.9 7.8
Industrial Other 0.0 0.4
Municipal 0.8 2.0
Non-Corporate 5.1 11.5
High Yield Corporate 12.7 0.0
Structured 5.5 0.0
CDX 0.0 0.0
US Government 0.2 0.0
Cash & Cash Equivalents 0.1 0.0
注記 ：上記のセクター配分は、組入ファンド（該当のある場合）のエクスポージャーをルックスルーした比率です。ウエイトは、ポートフォリオ全体の時価総額に対する比率です。マイナスのキャッシュポジションは、決済前の取引等により発生する場合があります。四捨五入の関係上、合計が100％とならない場合があります。

ポートフォリオの特性2024年3月31日現在

Leverage None
Credit Quality BBB+
Effective Duration 7.18 years
Spread Duration 5.73 years
Yield-to-Worst 5.84%

過去の実績は将来の投資成果を保証するものではなく、また変更される場合があります。
* 現在のベンチマークはバークレイズ米国クレジット・インデックス。